یک مأموریت پرریسک در بیمه دانا؛ چرا باید منتظر صورت‌های مالی جدید ماند؟

الهه سی‌ستار-رصدبورس/ بررسی گزارش حسابرس صورت‌های مالی سال 1404 نشان می‌دهد بخش مهمی از چالش‌های بیمه دانا، از مطالبات و دعاوی حقوقی گرفته تا کسری ذخایر، ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها و ضعف‌های حاکمیت شرکتی، پیش از آغاز دوره مدیریت جدید شکل گرفته است. آقادادی در 26 بهمن 1404 رسماً مدیرعامل شد و طبیعتاً بخش عمده عملکرد مالی آن سال را نمی‌توان به دوره مدیریتی وی نسبت داد.

قبول مدیریت دانا با آگاهی از چالش‌ها

پذیرش مدیریت یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های صنعت بیمه، آن هم در شرایطی که گزارش‌های رسمی از وجود مسائل انباشته حکایت داشت، تصمیمی کم‌ریسک نبود. آقادادی با سابقه چندین سال فعالیت در سطوح مدیریتی و فنی صنعت بیمه، در حالی وارد بیمه دانا شد که ضرورت اصلاح توانگری مالی، بهبود نقدینگی، تعیین تکلیف مطالبات و اصلاح ترکیب پرتفوی از قبل روشن بود.

این انتخاب را می‌توان نشانه‌ای از پذیرش مسئولیت در یک دوره دشوار دانست؛ دوره‌ای که بیش از مدیریت روزمره، به ابتکار عمل، تصمیم‌های اصلاحی و تحمل هزینه‌های کوتاه‌مدت نیاز دارد.

برای نمونه، در صورت‌های مالی سال 1404 حدود 18 هزار و 249 میلیارد ریال، معادل 1.82 همت کسری ذخیره خسارت معوق مربوط به سال 1403 در هزینه‌ها شناسایی شده است. این اقدام هرچند نتیجه مالی سال را تحت فشار قرار می‌دهد، به شفاف‌تر شدن تعهدات و واقعی‌تر شدن مبنای ارزیابی دوره‌های بعد کمک می‌کند.

مدیریت میدانی و توجه ویژه به شبکه فروش

یکی از نشانه‌های قابل مشاهده در ماه‌های ابتدایی مدیریت جدید، حضور مستقیم آقادادی در میان کارکنان، شعب و نمایندگان استان‌ها بوده است. وی در نشست با مدیران و شبکه فروش استان اصفهان، شاخص‌های پرتفوی، خسارت، بودجه و برنامه‌های شرکت را بررسی کرد و اصلاح ترکیب پرتفوی و دستیابی به توانگری مطلوب را از اولویت‌های شرکت دانست.

در تهران نیز گردهمایی نمایندگان فروش با حضور مدیرعامل برگزار شد؛ نشستی که هدف آن، شنیدن مسائل نمایندگان، توسعه تعامل دوسویه و استفاده از دیدگاه‌های شبکه فروش اعلام شد. آقادادی در این برنامه، شبکه فروش را خط مقدم ارتباط بیمه دانا با بیمه‌گذاران توصیف کرد.

این رویکرد با سابقه مدیریتی او نیز همخوانی دارد. آقادادی در دوره فعالیت خود در بیمه کوثر نیز بر توانمندسازی نمایندگان، خرده‌فروشی، مدیریت ریسک، وصول مطالبات و تولید پرتفوی کم‌ریسک و سودآور تأکید داشت.

حضور مستقیم مدیرعامل در استان‌ها به‌تنهایی دستاورد مالی محسوب نمی‌شود، اما می‌تواند نشانه‌ای از سبک مدیریت میدانی و تلاش برای فعال‌کردن یکی از مهم‌ترین ظرفیت‌های بیمه دانا، یعنی شبکه گسترده شعب و نمایندگان باشد.

آغاز اصلاح سرمایه‌گذاری‌ها

بیمه دانا در تیرماه 1405 برای واگذاری 12.5 درصد از سهام بیمه اتکایی امین مزایده برگزار کرد. هرچند این مزایده به دلیل نبود متقاضی به معامله منجر نشد، اصل اقدام در مسیر اصلاح ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها و پاسخ به یکی از موارد مطرح‌شده در گزارش حسابرس قابل ارزیابی است.

طبیعی است که اصلاح ساختار یک شرکت بزرگ در نخستین مرحله همیشه به نتیجه فوری منجر نشود. مهم‌تر از یک مزایده ناموفق، تداوم پیگیری برای تعیین تکلیف دارایی‌ها و انطباق بیشتر با ضوابط بازار سرمایه است.

زمان قضاوت هنوز فرا نرسیده است

پنج ماه برای مشاهده جهت‌گیری‌های مدیریتی کافی است، اما برای قضاوت قطعی درباره نتایج مالی یک شرکت بیمه بزرگ، دوره کوتاهی محسوب می‌شود. قراردادهای بیمه‌ای، ذخایر خسارت، مطالبات و سیاست‌های سرمایه‌گذاری معمولاً با فاصله زمانی در صورت‌های مالی اثر می‌گذارند.

از این رو، کارنامه واقعی مدیریت جدید باید در گزارش‌های میان‌دوره‌ای و صورت‌های مالی سال 1405 جست‌وجو شود؛ جایی که تغییرات احتمالی در نسبت توانگری، ضریب خسارت، نقدینگی، وصول مطالبات، ترکیب پرتفوی و سود عملیات بیمه‌ای قابل‌اندازه‌گیری خواهد بود.

در پایان می توان گفت که آقادادی مدیریت بیمه دانا را در شرایطی پذیرفت که چالش‌های شرکت پنهان نبود. قبول چنین مسئولیتی از سوی مدیری با سابقه طولانی در صنعت بیمه، نشان می‌دهد او آگاهانه وارد یک مأموریت پیچیده و پرریسک شده است.

حضور میدانی در استان‌ها، گفت‌وگوی مستقیم با شبکه فروش، تأکید بر اصلاح پرتفوی و آغاز تعیین تکلیف برخی سرمایه‌گذاری‌ها، نشانه‌هایی از فعال‌شدن مدیریت جدید است. با این حال، مهم‌ترین دفاع از این مدیریت نه در شعار و اظهارنظر، بلکه در اعداد آینده خواهد بود.

بنابراین قضاوت منصفانه آن است که فرصت داده شود اثر تصمیم‌های آقادادی در صورت‌های مالی جدید بیمه دانا نمایان شود؛ صورت‌هایی که برای نخستین بار می‌توانند تصویر روشن‌تری از کارنامه واقعی مدیریت جدید ارائه کنند.