در دنیای پرشتاب و همیشه در حال تحول بازارهای مالی، معامله‌گران به دنبال ابزارهایی هستند که بتوانند بازدهی سرمایه‌گذاری خود را چند برابر کنند. یکی از این ابزارهای جذاب و در عین حال پرریسک، معاملات مارجین (Margin Trading) است؛ مفهومی که امروزه هم در بازار فارکس و هم در دنیای نوظهور ارزهای دیجیتال، جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است.
بیشتر بخوانید» در صورت تمایل به آموزش رایگان فارکس از صفر تا صد همراه با پشتیبانی حرفه‌‌ای می توانید به آکادمی رویال کلاب، مراجعه کنید. به منظور آشنایی با سرفصل ها و مزایای شرکت در این دوره آموزشی، روی لینک داده شده کلیک کنید.
اما معاملات مارجین تنها یک روش برای کسب سود بیشتر نیست؛ بلکه به نوعی یک بازی هوشمندانه بین تحلیل، مدیریت ریسک و استفاده بهینه از اهرم‌های مالی است.
در این مقاله قصد داریم نگاهی دقیق‌تر به معاملات مارجین در فارکس و کریپتو بیندازیم، مزایا و معایب آن را بررسی کنیم و ببینیم چگونه می‌توان با دانش و استراتژی درست، از این ابزار مالی به نفع خود استفاده کرد.
مارجین چیست؟
مارجین در واقع به سرمایه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، به عنوان ودیعه یا ضمانت نزد کارگزاری یا صرافی قرار می‌دهد. این مبلغ تنها بخشی از ارزش کل معامله است و بقیه آن توسط کارگزاری یا پلتفرم معاملاتی، به صورت اهرم یا لوریج (Leverage) تأمین می‌شود.
بیشتر بخوانید» اگر برای خرید و فروش جفت ارزها در بازار فارکس، نیاز به راهنما دارید، سیگنال رایگان فارکس می تواند گزینه خوبی برای شما باشد. به منظور بهره مندی از سیگنال های فارکس به صورت کاملا رایگان، روی لینک داده شده کلیک کنید.
به زبان ساده‌تر، مارجین مثل پیش‌پرداختی است که شما برای ورود به یک معامله بزرگ‌تر از توان مالی واقعی‌تان، پرداخت می‌کنید. به‌عنوان مثال، اگر شما تنها 100 دلار در حساب خود داشته باشید و از لوریج 1:10 استفاده کنید، می‌توانید وارد معامله‌ای به ارزش 1000 دلار شوید.
در این حالت، 100 دلار شما به عنوان مارجین قفل می‌شود و کارگزاری 900 دلار دیگر را به شما قرض می‌دهد. این کار باعث می‌شود سود شما از تغییرات قیمتی، چند برابر شود، اما در عین حال، ریسک ضرر هم به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند.
مارجین را می‌توان همان شمشیر دو لبه‌ای دانست که در صورت نداشتن دانش و تجربه کافی می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه اولیه شود. به همین دلیل، آموزش اصولی و مدیریت سرمایه، در معاملات مارجین اهمیت حیاتی دارد.
بیشتر بخوانید» آموزش نه فقط در معاملات مارجین، بلکه برای معاملات انواع ارزهای دیجیتال، امری ضروری است؛ چرا که می تواند احتمال شکست در این بازارهای مالی را به حداقل برساند. به منظور آموزش رایگان خرید و فروش ارز دیجیتال، روی لینک داده شده کلیک کنید.
مفاهیم مهم در معاملات مارجین
مهم ترین مفاهیمی که در معاملات مارجین با آن ها سروکار خواهید داشت، عبارتند از:
مارجین اولیه
مارجین اولیه به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر باید در ابتدای باز کردن یک معامله مارجین، به حساب معاملاتی خود واریز کند تا اجازه ورود به آن معامله را داشته باشد. این مبلغ در واقع حداقل سپرده مورد نیاز است که به عنوان تضمین توسط صرافی یا کارگزاری قفل می‌شود تا ریسک معامله برای پلتفرم پوشش داده شود.
به بیان ساده‌تر، وقتی شما قصد دارید وارد یک معامله با استفاده از اهرم (Leverage) شوید، صرافی حاضر نیست همه مبلغ را خودش تأمین کند. بنابراین از شما می‌خواهد که درصد مشخصی از ارزش کل معامله را از جیب خود بپردازید؛ این همان مارجین اولیه است.
برای مثال، فرض کنید شما می‌خواهید یک پوزیشن 5000 دلاری در بازار ارز دیجیتال باز کنید و صرافی لوریج 1:10 به شما ارائه می‌دهد. در این حالت، شما تنها لازم است 10٪ از کل معامله یعنی 500 دلار را به عنوان مارجین اولیه پرداخت کنید و بقیه آن را صرافی به شما قرض می‌دهد.
نکته مهم اینجاست که مارجین اولیه فقط هنگام باز کردن معامله مورد نیاز است و با تغییرات قیمت، ممکن است مقدار مارجین آزاد شما کاهش یابد. اگر قیمت برخلاف پوزیشن شما حرکت کند و زیان‌تان از حد مشخصی بیشتر شود، ممکن است وارد وضعیت مارجین کال (Margin Call) شوید یا حتی پوزیشن شما به طور خودکار بسته شود.
پس مارجین اولیه نه تنها ابزاری برای ورود به معاملات با حجم بالا است، بلکه نقطه شروع مسئولیت‌پذیری معامله‌گر در قبال مدیریت ریسک هم به‌شمار می‌رود.
مارجین نگهداری
مارجین نگهداری، حداقل میزان سرمایه‌ای است که باید پس از باز شدن یک معامله مارجین، در حساب معاملاتی شما باقی بماند تا پوزیشن شما همچنان فعال باقی بماند. اگر موجودی حساب شما به کمتر از این مقدار برسد، صرافی یا کارگزاری ممکن است شما را با مارجین کال (Margin Call) مواجه کند یا حتی پوزیشن را به صورت خودکار ببندد.
به‌بیان ساده، مارجین اولیه همان سپرده‌ای است که برای باز کردن معامله لازم است، اما مارجین نگهداری مثل سوخت ذخیره‌ای است که باید همیشه در باک باقی بماند تا ماشین حرکت کند. اگر این سوخت تمام شود، ماشین خاموش می‌شود و در بازارهای مالی، این یعنی بسته شدن اجباری پوزیشن با زیان.
در بازارهای پرنوسانی مثل ارز دیجیتال یا حتی فارکس، دانستن دقیق سطح مارجین نگهداری اهمیت زیادی دارد؛ چرا که تنها چند درصد نوسان منفی می‌تواند حساب شما را در معرض خطر لیکوئید شدن (Liquidation) قرار دهد.
به همین دلیل است که مدیریت ریسک و استفاده محتاطانه از اهرم در معاملات مارجین، نه یک انتخاب بلکه یک ضرورت است.
مارجین لول چیست؟
مارجین لول (Margin Level) یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که معامله‌گران مارجین باید همیشه زیر نظر داشته باشند. این شاخص، نسبت ارزش خالص دارایی (Equity) به مارجین استفاده‌شده (Used Margin) را نشان می‌دهد و به صورت درصد نمایش داده می‌شود. مارجین لول نشان می‌دهد که وضعیت کلی حساب معاملاتی شما در چه وضعیتی قرار دارد و چقدر تا رسیدن به مارجین کال یا لیکوئید شدن فاصله دارید.
نتیجه گیری
معاملات مارجین در فارکس و ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از اهرم مالی، قدرت خرید خود را چند برابر کنید و در مدت زمان کوتاهی بازدهی بیشتری به دست آورید. با این حال، این قدرت به همراه خود ریسک‌های بزرگی به همراه دارد که اگر به درستی مدیریت نشوند، می‌توانند سرمایه شما را به سرعت تحت تأثیر قرار دهند.
در نهایت، استفاده از معاملات مارجین باید با دیدگاه استراتژیک و مدیریت مالی دقیق همراه باشد. تنها با رعایت این اصول می‌توان به بهره‌وری مناسب دست یافت و از خطرات غیرمنتظره در این بازار پرنوسان جلوگیری کرد.
0 دیدگاه