برندگان و بازندگان بهار بیمه‌ای؛ رشد ۱۲۴ درصدی بازار زیر سایه جهش خسارت‌ها

به گزارش رصدبورس، بررسی اولیه داده‌ها نشان می‌دهد بازار بیمه در سه‌ماهه نخست 1405، 372.3 همت حق‌بیمه تولید کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 124.5 درصد رشد داشته است. در مقابل، خسارت پرداختی با رشد 144.6 درصدی به 176.7 همت رسیده و نسبت خسارت بازار با 3.9 واحد افزایش به 47.5 درصد رسیده است. بنابراین رشد بازار بسیار پرشتاب بوده، اما هزینه خسارت نیز سریع‌تر از حق‌بیمه افزایش یافته است.

بیمه دی؛ صدرنشین حق‌بیمه تولیدی در سه‌ماهه نخست

بیمه دی با حدود 104.9 همت حق‌بیمه تولیدی و سهم 28.2 درصدی، در صدر بازار قرار گرفته است. حق‌بیمه این شرکت 206.9 درصد رشد کرده، در حالی که خسارت پرداختی آن 76.4 درصد افزایش یافته است.

نسبت خسارت بیمه دی فقط 12.8 درصد بوده و نسبت به سال قبل 9.5 واحد کاهش یافته است. از منظر اعداد سه‌ماهه، دی یکی از بهترین ترکیب‌ها را میان رشد فروش و کنترل خسارت دارد.

با این حال، بخش قابل‌توجهی از پرتفوی این شرکت به قراردادهای بزرگ درمانی مانند ایثارگران، بازنشستگان کشوری، وزارت نیرو و دانشگاه آزاد مربوط است؛ بنابراین پایین بودن نسبت خسارت در سه‌ماهه نخست نباید مستقیماً به کل سال تعمیم داده شود. بخشی از خسارت قراردادهای درمان ممکن است در ماه‌های بعد شناسایی و پرداخت شود.

بیمه زندگی کاریزما؛ رشد پرشتاب در مقیاسی تازه

بیمه زندگی کاریزما با 66.4 همت حق‌بیمه و سهم 17.8 درصدی، دومین شرکت بزرگ بازار در این دوره بوده است. حق‌بیمه شرکت بیش از 1450 درصد رشد کرده و تعداد بیمه‌نامه‌های صادرشده نیز حدود 2648 درصد افزایش یافته است.

در مقابل، خسارت پرداختی با رشد بیش از 1303 درصد به 56.3 همت رسیده و نسبت خسارت به 84.8 درصد رسیده است.

عملکرد کاریزما نشان‌دهنده رشد بسیار سریع و افزایش مقیاس فعالیت است، اما فاصله کم میان حق‌بیمه و خسارت پرداختی، نیازمند بررسی دقیق‌تر ماهیت قراردادها و جریان ورود و خروج منابع در رشته زندگی است. مقایسه مستقیم نسبت خسارت شرکت‌های زندگی با شرکت‌های عمومی نیز باید با احتیاط انجام شود.

• لازم به ذکر است نسبت خسارت سه‌ماهه به‌تنهایی معیار قطعی سودآوری شرکت‌ها نیست. در محاسبه این شاخص، خسارت‌های معوق، ذخایر فنی، کارمزد شبکه فروش و هزینه‌های اداری لحاظ نشده است. همچنین در برخی قراردادهای بزرگ، حق‌بیمه و خسارت در زمان‌های متفاوت ثبت می‌شوند.

بیمه ایران؛ حفظ جایگاه سنتی با رشد کمتر از بازار

بیمه ایران با 44.3 همت حق‌بیمه، سهمی نزدیک به 11.9 درصد از بازار دارد و سومین شرکت بزرگ صنعت است.

حق‌بیمه این شرکت 78.3 درصد رشد کرده که اگرچه رقم قابل‌توجهی است، اما پایین‌تر از رشد 124.5 درصدی کل بازار قرار دارد. در نتیجه، سهم نسبی بیمه ایران تحت فشار قرار گرفته است.

خسارت پرداختی بیمه ایران با رشد حدود 90 درصد به 26.6 همت رسیده و نسبت خسارت آن 60.1 درصد بوده است؛ این نسبت نسبت به سال قبل 3.7 واحد افزایش یافته است.

بیمه ایران همچنان از نظر حجم عملیات و تعداد بیمه‌نامه‌ها جایگاه مهمی دارد، اما افزایش خسارت سریع‌تر از فروش و رشد پایین‌تر از میانگین بازار، از نکات قابل‌توجه عملکرد آن است.

بیمه آسیا؛ رشد پرتفوی در کنار نسبت خسارت نسبتاً بالا

بیمه آسیا در این دوره 17.8 همت حق‌بیمه تولید کرده و سهم 4.8 درصدی از بازار داشته است. رشد حق‌بیمه شرکت 72.2 درصد بوده، اما تعداد بیمه‌نامه‌های صادرشده 6.8 درصد کاهش یافته است.

این وضعیت نشان می‌دهد رشد درآمد بیمه آسیا بیشتر از محل افزایش ارزش متوسط بیمه‌نامه‌ها یا قراردادهای بزرگ حاصل شده، نه افزایش تعداد مشتریان.

خسارت پرداختی با رشد 75.5 درصد به حدود 11.5 همت رسیده و نسبت خسارت به 64.5 درصد رسیده است. حضور قراردادهای بزرگ درمانی سازمان امور مالیاتی و فولاد مبارکه نیز در تحلیل عملکرد این شرکت باید لحاظ شود.

بیمه البرز؛ رشد مناسب با کاهش محسوس نسبت خسارت

بیمه البرز با 16.5 همت حق‌بیمه، رشد 154.5 درصدی را ثبت کرده و سهم آن از بازار به حدود 4.4 درصد رسیده است.

خسارت پرداختی شرکت 91.8 درصد رشد کرده که به‌مراتب کمتر از رشد حق‌بیمه بوده است. در نتیجه، نسبت خسارت بیمه البرز با کاهش 16.1 واحدی به 49.3 درصد رسیده است.

این ترکیب، یکی از متعادل‌ترین عملکردها را در میان شرکت‌های بزرگ نشان می‌دهد. البته قراردادهای درمانی شرکت‌های نفت، گاز، پتروشیمی و گروه مپنا می‌توانند در ماه‌های آینده بر خسارت شرکت اثر بگذارند.

• برندگان اولیه سه‌ماهه نخست امسال 

• از منظر ترکیب رشد فروش و کنترل خسارت، شرکت‌های زیر عملکرد قابل‌توجه‌تری داشته‌اند:
• بیمه دی، بیمه البرز، بیمه ملت، بیمه سینا، بیمه رازی، بیمه تجارت‌نو، بیمه سرمد، بیمه کارآفرین، بیمه آرمان و بیمه امید.

بیمه کوثر؛ توسعه فروش همراه با افزایش فشار خسارت

بیمه کوثر حدود 15.4 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد آن 28.1 درصد بوده است؛ رشدی که به‌وضوح پایین‌تر از میانگین بازار است.

خسارت پرداختی شرکت 75.5 درصد افزایش یافته و به 7.3 همت رسیده است. نسبت خسارت نیز با افزایش 12.8 واحدی به 47.5 درصد رسیده است.

اگرچه نسبت خسارت کوثر همچنان در محدوده میانگین بازار قرار دارد، سرعت رشد خسارت نسبت به حق‌بیمه یک علامت هشدار است. قراردادهای درمانی نیروهای مسلح و وزارت دفاع نیز بخش مهمی از ریسک این شرکت را تشکیل می‌دهد.

بیمه دانا؛ افت فروش و جهش نسبت خسارت

بیمه دانا در سه‌ماهه نخست 1405 حدود 11 همت حق‌بیمه تولید کرده که نسبت به سال قبل نزدیک به 60 درصد کاهش یافته است. تعداد بیمه‌نامه‌ها نیز 20.5 درصد افت کرده است.

در همین دوره، خسارت پرداختی شرکت 7.2 درصد رشد کرده و به حدود 9.8 همت رسیده است. در نتیجه، نسبت خسارت دانا با جهشی 55.6 واحدی به 88.9 درصد رسیده است.

این عملکرد یکی از مهم‌ترین نقاط هشدار گزارش است. کاهش شدید حق‌بیمه در کنار حفظ سطح بالای خسارت، نشان می‌دهد توازن ورودی و خروجی شرکت در سه‌ماهه نخست به‌شدت تحت فشار قرار گرفته است.

با توجه به قراردادهای بزرگ درمانی آموزش‌وپرورش، تأمین اجتماعی، مخابرات و کانون کامیون‌داران، بخشی از نوسان می‌تواند به زمان ثبت حق‌بیمه یا ساختار قراردادها مرتبط باشد.

بیمه ما؛ رشد فروش همراه با تشدید نسبت خسارت

بیمه ما حدود 9.9 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 69.7 درصدی داشته است. خسارت پرداختی شرکت با رشد 185 درصدی به حدود 6 همت رسیده است.

نسبت خسارت بیمه ما با افزایش 24.6 واحدی به 60.7 درصد رسیده است. افزایش خسارت بسیار سریع‌تر از رشد حق‌بیمه، مهم‌ترین نکته قابل تامل عملکرد شرکت محسوب می‌شود.

بیمه ملت؛ رشد فروش و بهبود نسبت خسارت

بیمه ملت در این دوره 9.8 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 91.9 درصدی را ثبت کرده است. خسارت پرداختی 52.5 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با کاهش بیش از 10 واحدی به 39 درصد رسیده است.

این آمار نشان می‌دهد رشد پرتفوی ملت از رشد خسارت پیشی گرفته و کیفیت عملکرد شرکت نسبت به سال قبل بهبود یافته است.

البته تعداد بیمه‌نامه‌های صادرشده حدود 2.9 درصد کاهش یافته است؛ بنابراین رشد فروش بیشتر ناشی از افزایش مبلغ بیمه‌نامه‌ها یا قراردادهای گروهی، از جمله قرارداد گروه ایران‌خودرو، بوده است.

بیمه پاسارگاد؛ رشد متعادل با ثبات نسبت خسارت

بیمه پاسارگاد با 9.2 همت حق‌بیمه، رشد 75.8 درصدی داشته است. خسارت پرداختی نیز 81.3 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با افزایش اندک 1.2 واحدی به 40.9 درصد رسیده است.

عملکرد پاسارگاد را می‌توان متعادل ارزیابی کرد؛ رشد حق‌بیمه و خسارت به یکدیگر نزدیک بوده و نسبت خسارت همچنان در محدوده قابل‌کنترل قرار دارد.

بیمه سرمد؛ رشد قوی و نسبت خسارت پایین

بیمه سرمد حدود 8.7 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 140.3 درصدی داشته است. خسارت پرداختی با رشد 119.6 درصدی به 1.3 همت رسیده است.

نسبت خسارت شرکت 15.2 درصد بوده و نسبت به سال قبل 1.4 واحد کاهش یافته است. رشد فروش، افزایش تعداد بیمه‌نامه‌ها و پایین ماندن نسبت خسارت، تصویر مثبتی از عملکرد سه‌ماهه سرمد ارائه می‌کند.

با این حال، قرارداد درمانی بانک صادرات می‌تواند موجب افزایش خسارت در دوره‌های بعد شود.

بیمه سینا؛ رشد فروش سریع‌تر از خسارت

بیمه سینا 8.6 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 103.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 67.6 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با کاهش 8.8 واحدی به 40.5 درصد رسیده است.

ترکیب رشد حق‌بیمه بالاتر از خسارت و کاهش نسبت خسارت، از نقاط قوت عملکرد سینا است. قرارداد درمانی وزارت نیرو باید در تحلیل ادامه سال مورد توجه قرار گیرد.

بیمه پارسیان؛ رشد فروش با کنترل نسبی خسارت

بیمه پارسیان حدود 8 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 67.2 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 50.9 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با کاهش 5.5 واحدی به 50.8 درصد رسیده است.

این شرکت در سه‌ماهه نخست توانسته رشد خسارت را پایین‌تر از رشد حق‌بیمه نگه دارد؛ هرچند کاهش تعداد موارد خسارت و افزایش مبلغ خسارت پرداختی نشان می‌دهد متوسط مبلغ هر خسارت افزایش یافته است.

• شرکت‌های نیازمند توجه بیشتر در سه ماهه نخست امسال 

• از منظر افزایش فشار خسارت یا کاهش فروش، این شرکت‌ها نیازمند بررسی عمیق‌ترند:

• بیمه دانا، بیمه معلم، بیمه تعاون، بیمه ما، بیمه سامان، بیمه کوثر و زندگی خاورمیانه.

• در این شرکت‌ها یا نسبت خسارت به سطح بالا رسیده، یا رشد خسارت به‌طور محسوسی از رشد حق‌بیمه بیشتر بوده است.

بیمه رازی؛ جهش فروش و بهبود نسبت خسارت

بیمه رازی 5.5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 130.1 درصدی داشته است. تعداد بیمه‌نامه‌های صادرشده نیز بیش از 100 درصد افزایش یافته است.

خسارت پرداختی 74.6 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با کاهش 11 واحدی به 34.7 درصد رسیده است.

رشد فروش بالاتر از خسارت و کاهش نسبت خسارت، عملکرد مثبت رازی را نشان می‌دهد. البته کیفیت این رشد باید با بررسی ترکیب رشته‌ای و میزان تخفیف‌های اعطایی سنجیده شود.

بیمه تجارت‌نو؛ رشد پرشتاب همراه با کاهش نسبت خسارت

بیمه تجارت‌نو حدود 5.4 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 357.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 78.9 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با کاهش 31 واحدی به 19.9 درصد رسیده است.

این شرکت یکی از بالاترین نرخ‌های رشد را میان شرکت‌های عمومی ثبت کرده است. با این حال، تعداد بیمه‌نامه‌ها 30.4 درصد کاهش یافته؛ بنابراین رشد فروش احتمالاً ناشی از جذب چند قرارداد بزرگ یا افزایش شدید میانگین مبلغ بیمه‌نامه‌ها بوده است.

بیمه سامان؛ رشد فروش همراه با بالا رفتن نسبت خسارت

بیمه سامان حدود 5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 57.1 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 88.2 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با افزایش 10.8 واحدی به 65 درصد رسیده است.

افزایش خسارت سریع‌تر از حق‌بیمه، کیفیت رشد شرکت را تحت فشار قرار داده است. سامان در گروه شرکت‌هایی قرار می‌گیرد که فروش آنها افزایش یافته، اما هزینه خسارت با سرعت بیشتری رشد کرده است.

بیمه کارآفرین؛ بهبود نسبت خسارت با رشد مناسب فروش

بیمه کارآفرین 4.2 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 179.1 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 131.5 درصد افزایش یافته، اما نسبت خسارت با کاهش 8.9 واحدی به 43.4 درصد رسیده است.

در مجموع، رشد حق‌بیمه سریع‌تر از خسارت بوده و وضعیت شرکت نسبت به دوره مشابه بهبود یافته است.

بیمه معلم؛ نسبت خسارت بالاتر از 100 درصد

بیمه معلم حدود 3.5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 66.2 درصدی داشته است. خسارت پرداختی شرکت به حدود 5 همت رسیده و از حق‌بیمه تولیدی بیشتر بوده است.

نسبت خسارت معلم 140.9 درصد است؛ بالاترین نسبت در میان شرکت‌های اصلی بازار. این نسبت نشان می‌دهد شرکت در این دوره به ازای هر 100 واحد حق‌بیمه تولیدی، حدود 141 واحد خسارت پرداخت کرده است.

قرارداد بزرگ درمانی وزارت آموزش‌وپرورش می‌تواند نقش مهمی در این وضعیت داشته باشد، اما نسبت خسارت بالاتر از 100 درصد همچنان یک هشدار جدی عملیاتی است.

بیمه نوین؛ رشد فروش با ثبات نسبی

بیمه نوین نزدیک به 3 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 55.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 59.5 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با افزایش محدود یک واحدی به 46.9 درصد رسیده است.

عملکرد نوین متعادل است؛ رشد حق‌بیمه و خسارت تقریباً هم‌سطح بوده و تغییر عمده‌ای در کیفیت پرتفوی مشاهده نمی‌شود.

بیمه تعاون؛ رشد فروش همراه با افزایش ریسک خسارت

بیمه تعاون حدود 2.5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 42.4 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 163.7 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با افزایش 27.6 واحدی به 59.9 درصد رسیده است.

افزایش بسیار سریع خسارت نسبت به فروش، مهم‌ترین نقطه ضعف عملکرد بیمه تعاون است.

بیمه زندگی خاورمیانه؛ رشد سریع اما نسبت خسارت رو به افزایش

حق‌بیمه تولیدی خاورمیانه به حدود 2.4 همت رسیده و رشد 681.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی بیش از 937 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با افزایش 17.3 واحدی به 70.3 درصد رسیده است.

شرکت به‌سرعت در حال توسعه است، اما رشد خسارت از رشد حق‌بیمه پیشی گرفته و باید پایداری جریان نقدی آن بررسی شود.

بیمه حکمت صبا؛ جهش فروش با نسبت خسارت متوسط

حکمت صبا 2.1 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 588.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی بیش از 736 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت به 45.5 درصد رسیده است.

با وجود رشد بالای فروش، افزایش سریع‌تر خسارت باعث شده نسبت خسارت 8 واحد بالا برود. رشد شرکت مثبت است، اما کیفیت آن هنوز تثبیت نشده است.

بیمه میهن؛ رشد مناسب و نسبت خسارت پایین

بیمه میهن حدود 1.5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 72.4 درصدی داشته است. خسارت پرداختی تنها 13 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با کاهش 13.2 واحدی به 25.1 درصد رسیده است.

از نظر فاصله رشد فروش و خسارت، عملکرد میهن مثبت است. البته قرارداد درمانی سامان صحت ایرانیان می‌تواند در ماه‌های آینده نسبت خسارت را تغییر دهد.

بیمه حافظ؛ رشد فروش همراه با افزایش خسارت

بیمه حافظ حدود 1.5 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 71.4 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 110.3 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با رشد 6.6 واحدی به 35.7 درصد رسیده است.

نسبت خسارت هنوز پایین‌تر از میانگین بازار است، اما سرعت رشد خسارت بیشتر از فروش بوده است.

بیمه آرمان؛ رشد پرشتاب و بهبود نسبت خسارت

بیمه آرمان حدود 1.45 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 181.6 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 101.4 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با کاهش 17.5 واحدی به 43.9 درصد رسیده است.

رشد فروش بالاتر از رشد خسارت و کاهش نسبت خسارت، عملکرد مثبت شرکت را نشان می‌دهد.

بیمه آسماری؛ رشد فروش با نسبت خسارت نسبتاً بالا

آسماری حدود 0.77 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 112.1 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 96.3 درصد رشد کرده و نسبت خسارت با کاهش 4.7 واحدی به 59 درصد رسیده است.

رشد شرکت مناسب بوده، اما نسبت خسارت همچنان بالاتر از میانگین بازار است.

بیمه امید؛ افزایش فروش و کاهش نسبت خسارت

بیمه امید حدود 0.55 همت حق‌بیمه تولید کرده و رشد 150.9 درصدی داشته است. خسارت پرداختی 48 درصد افزایش یافته و نسبت خسارت با کاهش 32.4 واحدی به 46.6 درصد رسیده است.

فروش بسیار سریع‌تر از خسارت رشد کرده و عملکرد سه‌ماهه شرکت از منظر نسبت خسارت بهبود قابل‌توجهی داشته است.

شرکت‌های کوچک و تازه‌وارد

شرکت‌هایی مانند زندگی آگاه، زندگی ایساتیس، پردیس و زندگی هامرز نرخ‌های رشد چندصد یا چند هزار درصدی ثبت کرده‌اند؛ اما این ارقام عمدتاً ناشی از پایین بودن پایه مقایسه سال قبل است.

برای نمونه، رشد چند هزار درصدی یک شرکت کوچک الزاماً به معنای کسب جایگاه مهم در بازار نیست. ارزیابی این شرکت‌ها باید بیشتر بر حجم واقعی حق‌بیمه، تعداد بیمه‌نامه، تداوم رشد و توان ایفای تعهدات متمرکز باشد، نه صرفاً درصد رشد.

برندگان اولیه سه‌ماهه نخست امسال 

از منظر ترکیب رشد فروش و کنترل خسارت، شرکت‌های زیر عملکرد قابل‌توجه‌تری داشته‌اند:

بیمه دی، بیمه البرز، بیمه ملت، بیمه سینا، بیمه رازی، بیمه تجارت‌نو، بیمه سرمد، بیمه کارآفرین، بیمه آرمان و بیمه امید.

این شرکت‌ها عمدتاً توانسته‌اند حق‌بیمه را سریع‌تر از خسارت افزایش دهند یا نسبت خسارت خود را کاهش دهند.

شرکت‌های نیازمند توجه بیشتر در سه ماهه نخست امسال 

از منظر افزایش فشار خسارت یا کاهش فروش، این شرکت‌ها نیازمند بررسی عمیق‌ترند:

بیمه دانا، بیمه معلم، بیمه تعاون، بیمه ما، بیمه سامان، بیمه کوثر و زندگی خاورمیانه.

در این شرکت‌ها یا نسبت خسارت به سطح بالا رسیده، یا رشد خسارت به‌طور محسوسی از رشد حق‌بیمه بیشتر بوده است.

لازم به ذکر است نسبت خسارت سه‌ماهه به‌تنهایی معیار قطعی سودآوری شرکت‌ها نیست. در محاسبه این شاخص، خسارت‌های معوق، ذخایر فنی، کارمزد شبکه فروش و هزینه‌های اداری لحاظ نشده است. همچنین در برخی قراردادهای بزرگ، حق‌بیمه و خسارت در زمان‌های متفاوت ثبت می‌شوند.