بیمه پارسیان و نسخه طلایی برای حفظ ارزش اندوخته

به گزارش رصدبورس، بیمه پارسیان با عرضه «بیمه زندگی متصل به صندوق طلا» سراغ یکی از گلایه‌های همیشگی مشتریان بیمه‌های عمر رفته است؛ افت ارزش واقعی اندوخته در سال‌های تورمی. این محصول پوشش بیمه زندگی را با سرمایه‌گذاری مستقیم در صندوق طلا ترکیب می‌کند. مدلی که برای مشتریان نگران از افت قدرت خرید جذاب به نظر می‌رسد، بدیهی است در این بیمه نامه‌ها بازده بخش سرمایه گذاری تضمین‌شده نخواهد بود.

اندوخته‌ای که با تورم رقابت می‌کند

بیمه پارسیان در اردیبهشت 1405 از محصول جدید بیمه زندگی متصل به صندوق طلا رونمایی کرد و پس از طراحی محصول و راه‌اندازی سامانه‌های مربوط، صدور بیمه‌نامه برای بیمه‌گزاران نیز آغاز شده است. بر اساس اطلاع‌رسانی منتشرشده، هدف از طراحی این محصول تقویت بخش سرمایه‌گذاری بیمه‌های زندگی و فراهم کردن امکان بهره‌گیری بیمه‌گزاران از بازدهی صندوق‌های طلا در کنار پوشش‌های بیمه‌ای است.

در این میان نکته‌ای که نباید نادیده گرفت این است که بیمه‌گزار طلای فیزیکی نمی‌خرد و تمام حق‌بیمه هم وارد سرمایه‌گذاری نمی‌شود. بخشی از مبلغ پرداختی صرف پوشش‌های بیمه‌ای و سایر هزینه های بیمه نامه شده و مبلغ باقیمانده در صندوق های بورسی متصل به طلا سرمایه‌گذاری می‌گردد.

مثل هر محصول بیمه عمر دیگری، صدور این بیمه‌نامه هم باید در چارچوب مقررات بیمه مرکزی و آیین‌نامه‌های سرمایه‌گذاری مصوب شورای عالی بیمه انجام شده باشد؛ این نهاد نظارتی است که براساس مجوزهای اعطا شده به شرکت بیمه پارسیان، سقف و نوع دارایی‌های قابل‌سرمایه‌گذاری برای اندوخته بیمه‌های زندگی را تعیین می‌کند.

ضمنا امکان بهره‌مندی از مزایای ماده 136 و 137 قانون مالیات‌های مستقیم و استفاده از معافیت مالیاتی حق بیمه‌های پرداختی برای بیمه گزار وجود خواهد داشت.

چرا اصلاً چنین محصولی طراحی شده؟

فاصله میان بازده اسمی اندوخته‌های بیمه عمر و نرخ تورم، سال‌هاست دغدغه بیمه‌گزاران ایرانی است. قراردادها بلندمدت‌اند، اما افزایش مستمر قیمت‌ها می‌تواند ارزش واقعی سرمایه فوت یا اندوخته نهایی را از بین ببرد. سود تضمینی به‌تنهایی معمولاً برای حفظ قدرت خرید کافی نیست، و سود مشارکت در منافع هم از پیش مشخص نیست چون به عملکرد سرمایه‌گذاری شرکت بیمه بستگی دارد.

طلا در اقتصاد ایران، هم از قیمت جهانی و هم از نرخ ارز اثر می‌گیرد؛ به همین دلیل در بسیاری از دوره‌های تورمی یکی از ابزارهای رایج حفظ ارزش دارایی بوده. اما این یک قاعده ثابت نیست، قیمت واحدهای صندوق طلا می‌تواند با افت نرخ ارز، کاهش قیمت جهانی طلا، یا تغییر انتظارات تورمی افت کند، به عبارت دیگر محصول بیمه زندگی متصل به طلا را نباید سرمایه‌گذاری بدون ریسک دانست.

فرق این محصول با بیمه عمر سنتی و با خرید مستقیم صندوق طلا

در بیمه عمر متعارف، اندوخته از سود تضمینی و سهمی از منافع سرمایه‌گذاری شرکت بیمه بهره می‌برد و بیمه‌گزار در تصمیم‌های سرمایه‌گذاری نقشی ندارد. در مدل جدید، ارزش بخش سرمایه‌گذاری مستقیماً به عملکرد صندوق طلا گره خورده است. اگر ارزش صندوق بالا برود، اندوخته هم رشد می‌کند؛ اگر پایین بیاید، همان‌طور. یعنی ثبات کمتر، اما ظرفیت بازده بالاتر دو روی یک سکه.

مقایسه با خرید مستقیم واحد صندوق طلا هم مهم است، چون این دو یکی نیستند. کسی که مستقیماً واحد صندوق می‌خرد، تقریباً تمام سرمایه‌اش(پس از هزینه معامله) در معرض نوسان صندوق است و در ساعات فعالیت بازار سرمایه می‌تواند آن را  نقد کند، اما هیچ پوشش بیمه‌ای دریافت نمی‌کند. در محصول پارسیان، بخشی از حق‌بیمه صرف پوشش بیمه‌ای می‌شود؛ پس مقایسه بازده آن با صندوق طلا فقط زمانی منصفانه است که ارزش پوشش بیمه‌ای و تمام هزینه‌های قرارداد هم به حساب بیاید. به بیان ساده، این بیمه‌نامه برای کسی مناسب‌تر است که هم‌زمان به حمایت مالی خانواده و اندوخته بلندمدت مرتبط با طلا نیاز دارد.

نکته دیگر، نقدشوندگی است. واحد صندوق طلا را می‌شود در ساعات معاملاتی بازار خرید و فروش کرد، در مقایسه امکان برداشت از اندوخته و بازخرید بیمه نامه به صورت آنلاین وجود دارد. و این موضوع برای کسی که ممکن است به نقدینگی سریع نیاز پیدا کند، اهمیت عملی دارد.

از همه مهمتر منافع حاصل از بیمه‌نامه از مالیات بر ارث معاف و نیز قوانین انحصار وراثت معاف می‌باشد که این موضوع نیز به عنوان یک مزیت نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در صندوق های طلا می باشد.

نقاط قوت

• مقابله با فرسایش تورمی: اتصال اندوخته به طلا می‌تواند نگرانی از افت قدرت خرید منابع بلندمدت را کم کند.
• ترکیب دو هدف در یک قرارداد: بیمه‌گزار مجبور نیست بین پوشش بیمه‌ای و سرمایه‌گذاری در طلا یکی را انتخاب کند.
• حذف دردسر نگهداری طلای فیزیکی: بدون ریسک سرقت، هزینه نگهداری یا خرید طلای غیراستاندارد.
• جذابیت برای نسل جوان: کسانی که به بیمه عمر با سود اسمی ثابت بی‌اعتمادند، ممکن است با دارایی ملموس‌تری مثل طلا راحت‌تر ارتباط بگیرند.

جمع‌بندی

بیمه زندگی متصل به صندوق طلای پارسیان تلاشی است برای نزدیک‌کردن بیمه عمر به یک نیاز واقعی در اقتصاد تورمی و مزیت اصلی‌اش ترکیب بیمه و سرمایه‌گذاری است.

این بیمه‌نامه نه یک بیمه عمر کاملاً تضمین‌شده است و نه جایگزین دقیق خرید مستقیم طلا. گزینه معقولی است برای کسی که هر دو جزء محصول را می‌خواهد و افق بلندمدت دارد.