«وبملت» از مرز ۲۰۲ همت گذشت؛ درآمد پنج‌ماهه بانک ملت ۸۷ درصد رشد کرد

به گزارش رصدبورس ، بانک ملت با نماد «وبملت» یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های حاضر در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شود. ارزیابی عملکرد این بانک برخلاف شرکت‌های تولیدی، صرفاً بر میزان فروش یا درآمد متمرکز نیست؛ بلکه باید ترکیب درآمد تسهیلات، هزینه سود سپرده‌ها، درآمد کارمزد، درآمد اوراق بدهی و کیفیت دارایی‌های بانک به‌صورت هم‌زمان بررسی شود.

افزایش درآمد اسمی به‌تنهایی نشانه قطعی رشد سودآوری نیست. آنچه برای سهامداران اهمیت بیشتری دارد، فاصله میان درآمد تسهیلات و هزینه تأمین منابع، پایداری درآمدهای کارمزدی و نحوه انعکاس این عملکرد در سود خالص بانک است.

درآمد پنج‌ماهه «وبملت» به 202.9 همت رسید

براساس گزارش فعالیت ماهانه منتهی به 31 مرداد 1405، مجموع درآمدهای بانک ملت از ابتدای سال مالی تا پایان مرداد به 202 هزار و 881 میلیارد تومان رسید.

درآمد پنج‌ماهه بانک ملت در مقایسه با دوره مشابه سال قبل 87 درصد افزایش یافته است؛ موضوعی که از تداوم شتاب درآمدزایی این بانک در سال 1405 حکایت دارد.

ترکیب درآمدهای بانک ملت در این دوره به شرح زیر است:

درآمد تسهیلات اعطایی: حدود 146.2 همت
درآمد سپرده‌گذاری: حدود 16 همت
درآمد اوراق بدهی: حدود 11.3 همت
درآمد کارمزد: حدود 29.3 همت

جمع این چهار سرفصل، درآمدی نزدیک به 202.8 همت را نشان می‌دهد که با رقم دقیق اعلام‌شده در گزارش پنج‌ماهه مطابقت دارد.

مرداد 42.4 همتی بانک ملت

بانک ملت تنها در مردادماه حدود 424 هزار میلیارد ریال درآمد شناسایی کرد.

در این ماه، درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی با ثبت حدود 298 هزار میلیارد ریال، معادل 29.8 همت، مهم‌ترین منبع درآمد بانک بود. درآمد کارمزد نیز به حدود 56.1 هزار میلیارد ریال، معادل 5.6 همت رسید.

این ترکیب نشان می‌دهد درآمد تسهیلات همچنان موتور اصلی درآمدزایی بانک ملت است؛ بااین‌حال، درآمد کارمزدی نیز سهم قابل‌توجهی در عملکرد ماهانه بانک دارد.

تراز مثبت 38.1 همتی در عملیات بانکی

درآمد بانک ملت از محل تسهیلات اعطایی در پنج‌ماهه نخست سال حدود 146.2 همت بوده است. در مقابل، هزینه سود سپرده‌های بانک در همین دوره به حدود 108.1 همت رسیده است.

بنابراین، فاصله میان درآمد تسهیلات و هزینه سود سپرده‌ها حدود 38.1 همت مثبت برآورد می‌شود.

این تراز مثبت یکی از مهم‌ترین نقاط عملکردی بانک ملت است؛ زیرا نشان می‌دهد درآمد حاصل از تسهیلات، هزینه پرداخت سود به سپرده‌گذاران را پوشش داده و مازاد قابل‌توجهی ایجاد کرده است.

بااین‌حال، این رقم نباید با سود خالص بانک یکسان در نظر گرفته شود. هزینه‌های اداری و عمومی، هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول، مالیات، هزینه‌های مالی و سایر درآمدها و هزینه‌های عملیاتی در محاسبه سود خالص تأثیرگذارند.

هزینه‌های مالی بانک ملت در پنج‌ماهه نخست سال نیز حدود 14.5 همت اعلام شده است.

درآمد کارمزدی؛ بازوی دوم «وبملت»

درآمد کارمزد بانک ملت در پنج‌ماهه نخست سال به حدود 29.3 همت رسیده است. این رقم نزدیک به 14.5 درصد از مجموع درآمدهای ثبت‌شده بانک را تشکیل می‌دهد.

درآمدهای کارمزدی به دلیل وابستگی کمتر به نرخ سود، می‌توانند کیفیت و پایداری درآمدهای بانک را افزایش دهند. خدمات بانکداری شرکتی، صدور ضمانت‌نامه، اعتبارات اسنادی، خدمات ارزی، نقل‌وانتقال وجوه و خدمات بانکداری دیجیتال از مهم‌ترین مسیرهای ایجاد درآمد کارمزدی برای بانک‌ها هستند.

تقویت این بخش می‌تواند بخشی از فشار ناشی از افزایش هزینه سود سپرده‌ها را جبران کند و ترکیب درآمدی بانک ملت را متنوع‌تر سازد.

جهش بیش از 307 درصدی سود خالص

صورت‌های مالی سه‌ماهه منتهی به خرداد 1405 نیز تصویری مثبت از سودآوری بانک ملت ارائه می‌کند. سود خالص بانک در این دوره به حدود 38.4 همت رسید؛ درحالی‌که سود خالص دوره مشابه سال قبل نزدیک به 9.4 همت بود.

براین‌اساس، سود خالص «وبملت» بیش از چهار برابر شده و رشد آن از 307 درصد عبور کرده است.

این جهش نشان می‌دهد رشد درآمدهای بانک، دست‌کم در سه‌ماهه نخست سال، در صورت سود و زیان نیز منعکس شده است. بااین‌حال، مقایسه مستقیم سود خالص سه‌ماهه با درآمد پنج‌ماهه صحیح نیست؛ زیرا گزارش فعالیت ماهانه جایگزین صورت‌های مالی کامل بانک نیست.

موتورهای رشد بانک ملت کدام‌اند؟

عملکرد پنج‌ماهه «وبملت» نشان می‌دهد رشد درآمد بانک بر چند محور اصلی استوار بوده است.

نخستین عامل، مقیاس بالای درآمد تسهیلات اعطایی است. بیش از 72 درصد درآمدهای پنج‌ماهه بانک از محل تسهیلات به دست آمده است.

دومین عامل، درآمد کارمزدی 29.3 همتی است که وابستگی درآمدهای بانک به سود تسهیلات را تا حدودی کاهش می‌دهد.

درآمد سپرده‌گذاری و اوراق بدهی نیز در مجموع حدود 27.3 همت از درآمد پنج‌ماهه بانک را تشکیل داده‌اند و به تنوع منابع درآمدی «وبملت» کمک کرده‌اند.

ترکیب این سرفصل‌ها نشان می‌دهد بانک ملت در سال 1405 از چند موتور درآمدی بهره می‌برد؛ مزیتی که می‌تواند اثر افت احتمالی یکی از منابع درآمدی را کاهش دهد.

هزینه سپرده‌ها؛ مهم‌ترین ریسک پیش‌روی بانک

در کنار رشد درآمدها، افزایش هزینه تأمین منابع همچنان یکی از مهم‌ترین ریسک‌های صنعت بانکداری است. هزینه سود سپرده‌های بانک ملت در پنج‌ماهه نخست سال به حدود 108.1 همت رسیده و نزدیک به 74 درصد درآمد تسهیلات اعطایی را جذب کرده است.

ادامه رقابت بانک‌ها برای جذب سپرده‌های گران‌قیمت می‌تواند بخشی از رشد درآمد تسهیلات را خنثی کند. به همین دلیل، کنترل بهای پول یکی از عوامل تعیین‌کننده در حفظ روند سودآوری بانک ملت خواهد بود.

کیفیت دارایی‌ها و میزان مطالبات غیرجاری نیز اهمیت زیادی دارد. رشد تسهیلات زمانی مطلوب ارزیابی می‌شود که با وصول مناسب مطالبات و کنترل تسهیلات سررسیدگذشته، معوق و مشکوک‌الوصول همراه باشد.

گزارش فعالیت ماهانه اطلاعات کافی برای قضاوت نهایی درباره کیفیت تسهیلات ارائه نمی‌کند و برای بررسی دقیق این موضوع باید یادداشت‌های صورت‌های مالی بانک نیز ارزیابی شود.

چشم‌انداز «وبملت» در ادامه سال 1405

رشد 87 درصدی درآمد پنج‌ماهه، ثبت تراز مثبت میان درآمد تسهیلات و هزینه سود سپرده‌ها، درآمد کارمزدی قابل‌توجه و جهش سود خالص سه‌ماهه، مهم‌ترین نقاط قوت بانک ملت در سال 1405 محسوب می‌شوند.

اگر رشد هزینه سود سپرده‌ها پایین‌تر از رشد درآمد تسهیلات باقی بماند و بانک بتواند درآمدهای کارمزدی خود را توسعه دهد، امکان حفظ بخش مهمی از روند سودآوری فعلی وجود خواهد داشت.

در مقابل، افزایش بهای پول، رشد مطالبات غیرجاری، الزام به پرداخت تسهیلات تکلیفی، تغییر مقررات بانک مرکزی و افزایش هزینه ذخیره‌گیری می‌تواند بر سود خالص دوره‌های آینده فشار وارد کند.

جمع‌بندی

کارنامه پنج‌ماهه بانک ملت نشان می‌دهد «وبملت» سال 1405 را با شتاب بالای درآمدزایی آغاز کرده است. ثبت 202.9 همت درآمد و رشد 87 درصدی آن، تراز مثبت 38.1 همتی میان درآمد تسهیلات و هزینه سود سپرده‌ها و رشد بیش از 307 درصدی سود خالص سه‌ماهه، سه نشانه مهم این عملکرد هستند.

بااین‌حال، آزمون اصلی بانک ملت در ادامه سال، حفظ رشد درآمد هم‌زمان با کنترل هزینه منابع و کیفیت تسهیلات خواهد بود. اگر درآمدهای کارمزدی تقویت شود و رشد هزینه سپرده‌ها از درآمد تسهیلات پیشی نگیرد، «وبملت» می‌تواند بخش مهمی از جهش سودآوری ابتدای سال را حفظ کند.

این گزارش صرفاً با هدف بررسی عملکرد مالی بانک ملت تهیه شده و توصیه‌ای برای خرید یا فروش سهام نیست.