هزینه‌ها ۱۹۳ درصد جهش کرد؛ سود سال قبل پس از حسابرسی نصف شد

به گزارش رصدبورس، براساس صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای سه‌ماهه منتهی به 31 خرداد 1405 بانک شهر، این بانک در این دوره 12 هزار و 630 میلیارد تومان معادل 12.63 همت سود خالص شناسایی کرده است.

سود هر سهم نیز به 323 ریال رسیده که در مقایسه با دوره مشابه سال قبل حدود 80 درصد افزایش نشان می‌دهد.

این صورت مالی با شماره پیگیری 1569682 در کدال منتشر شده و نکته مهم آن است که گزارش سه‌ماهه هنوز حسابرسی‌نشده است.

در نگاه نخست، رشد 80 درصدی سود می‌تواند عملکردی مثبت تلقی شود؛ اما کنار هم قرار دادن صورت مالی با گزارش فعالیت ماهانه بانک تصویر متفاوتی ارائه می‌کند.

هزینه‌های بانک شهر حدود 193 درصد افزایش یافت

براساس گزارش فعالیت ماهانه بانک شهر، مجموع درآمدهای گزارش‌شده از تسهیلات، سپرده‌گذاری، اوراق بدهی، سرمایه‌گذاری و کارمزدها در سه‌ماهه نخست 1405 به حدود 37.56 همت رسیده است.

این رقم در سه‌ماهه نخست 1404 حدود 17.27 همت بود؛ بنابراین درآمدهای مورد اشاره حدود 117.5 درصد افزایش یافته است.

اما در طرف مقابل، مجموع هزینه‌های مالی، سود سپرده‌ها و هزینه‌های کارمزدی از حدود 6.90 همت در سه‌ماهه 1404 به بیش از 20.25 همت در سه‌ماهه 1405 رسیده است.

به بیان ساده‌تر، این دسته از هزینه‌های بانک شهر طی یک سال حدود 193.3 درصد افزایش یافته‌اند.

بنابراین هزینه‌ها تقریباً 76 واحد درصد سریع‌تر از درآمدها رشد کرده‌اند؛ موضوعی که می‌تواند زنگ هشدار درباره افزایش بهای تجهیز منابع و فشار هزینه‌ای بر بانک باشد.

تراز مثبت است، اما کیفیت آن نسبت به سال گذشته افت کرده است

نکته قابل تأمل دیگری که از مقایسه دو گزارش کدال به دست می‌آید، تغییر نسبت درآمد به هزینه‌های فوق است.

بانک شهر در سه‌ماهه نخست 1404 برای این بخش از فعالیت خود تراز مثبت حدود 150 درصدی گزارش کرده بود؛ اما این شاخص در سه‌ماهه نخست 1405 به حدود 85 درصد کاهش یافته است.

یعنی با وجود اینکه بانک همچنان درآمد بیشتری نسبت به هزینه‌های یادشده ایجاد کرده، حاشیه مثبت این بخش نسبت به سال گذشته 65 واحد درصد کاهش پیدا کرده است.

بنابراین سؤال مهم از مدیران بانک شهر این است که چرا همزمان با رشد درآمدها، هزینه تجهیز منابع و سایر هزینه‌های مرتبط با چنین سرعتی افزایش یافته است؟

علامت هشدار دوم؛ وقتی 48 همت سود بانک شهر بعد از حسابرسی 23 همت شد

موضوعی که اهمیت بررسی دقیق گزارش سه‌ماهه 1405 را بیشتر می‌کند، اتفاقی است که درباره صورت‌های مالی سال 1404 بانک شهر رخ داده است.

براساس صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده سال مالی منتهی به 29 اسفند 1404، بانک شهر ابتدا سود خالصی معادل 48 هزار و 209 میلیارد تومان اعلام کرده و سود هر سهم را 1٬234 ریال گزارش کرده بود.

اما پس از انتشار صورت‌های مالی حسابرسی‌شده، سود خالص بانک به حدود 23 هزار و 687 میلیارد تومان کاهش یافت و سود هر سهم نیز به 606 ریال رسید.

یعنی فاصله سود خالص میان دو گزارش حدود: 24 هزار و 523 میلیارد تومان بوده است.

به بیان دیگر، سود نهایی حسابرسی‌شده بانک حدود 50.9 درصد کمتر از سودی بود که پیش از حسابرسی اعلام شده بود.

این اختلاف به‌خودی‌خود اثبات‌کننده تخلف یا دستکاری صورت‌های مالی نیست؛ زیرا تغییر ارقام پس از رسیدگی حسابرس می‌تواند ناشی از تعدیلات حسابرسی و اصلاح نحوه شناسایی اقلام مختلف باشد.

اما برای سهامدار «وشهر» یک پیام روشن دارد: در اتکا به ارقام حسابرسی‌نشده بانک شهر باید با احتیاط بیشتری عمل کرد.

به‌خصوص حالا که سود 12.6 همتی سه‌ماهه نخست 1405 نیز در یک صورت مالی حسابرسی‌نشده اعلام شده است.

چه کسی باید درباره این ارقام پاسخگو باشد؟

با استناد صرف به صورت‌های مالی کدال نمی‌توان یک شخص را به عنوان «مقصر» این وضعیت معرفی کرد و کدال نیز سندی منتشر نکرده که مسئولیت شخصی افزایش هزینه‌ها یا اختلاف میان سود حسابرسی‌نشده و حسابرسی‌شده را به فرد مشخصی منتسب کند.

اما از منظر مسئولیت مدیریتی، پاسخگویی درباره سیاست تجهیز منابع، رشد هزینه‌های مالی، کیفیت سود و نحوه تهیه صورت‌های مالی طبیعتاً بر عهده مدیریت ارشد و هیئت‌مدیره بانک شهر است.

 در دوره مورد بررسی، سید محمدمهدی احمدی مدیرعامل بانک شهر است و بنابراین انتظار می‌رود مدیرعامل و هیئت‌مدیره درباره علت رشد نزدیک به 193 درصدی هزینه‌های مورد اشاره و همچنین فاصله بسیار بزرگ میان سود حسابرسی‌نشده و حسابرسی‌شده سال گذشته، توضیح شفاف‌تری به سهامداران ارائه کنند.

سه سؤال مهم از مدیرعامل و هیئت‌مدیره بانک شهر

اول: چرا در حالی که درآمدهای مورد گزارش فعالیت ماهانه بانک حدود 117 درصد افزایش یافته، هزینه‌های مالی، سود سپرده‌ها و هزینه‌های کارمزدی نزدیک به 193 درصد رشد کرده‌اند؟

دوم: چه عواملی باعث شد سود خالص 48.2 همتی اعلام‌شده در صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده سال 1404، پس از حسابرسی به حدود 23.7 همت کاهش پیدا کند؟

سوم: با توجه به این سابقه، چه میزان از سود 12.6 همتی اعلام‌شده برای سه‌ماهه نخست 1405 را می‌توان پیش از بررسی حسابرس، سودی پایدار و قابل اتکا تلقی کرد؟

سود هست؛ اما سهامدار باید زیر پوست اعداد را ببیند

بررسی رصدبورس نشان می‌دهد مسئله اصلی گزارش سه‌ماهه بانک شهر، منفی بودن سود نیست؛ بانک همچنان سودآور بوده و سود خالص آن نیز نسبت به سال قبل افزایش یافته است.

آنچه می‌تواند محل نگرانی باشد، سرعت بسیار بالاتر رشد برخی هزینه‌های اصلی نسبت به درآمدها و سابقه اختلاف بیش از 24.5 همتی میان سود حسابرسی‌نشده و حسابرسی‌شده سال گذشته است.

بنابراین شاید مهم‌تر از تیتر «رشد 80 درصدی سود بانک شهر»، این باشد که مدیریت «وشهر» توضیح دهد این سود با چه کیفیتی ساخته شده، روند پرشتاب هزینه‌ها چگونه مهار خواهد شد و چرا سهامداران در سال گذشته شاهد نصف شدن سود اعلامی پس از حسابرسی بودند؟

مستندات کدال مورد استفاده

- صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای سه‌ماهه منتهی به 1405/03/31 بانک شهر ـ شماره پیگیری 1569682

- گزارش فعالیت ماهانه دوره منتهی به 1405/03/31 ـ اصلاحیه شماره پیگیری 1560583

- گزارش فعالیت ماهانه دوره منتهی به 1404/03/31 ـ شماره پیگیری 1360873

- صورت‌های مالی سال 1404 حسابرسی‌نشده ـ شماره پیگیری 1551143

- صورت‌های مالی سال 1404 حسابرسی‌شده ـ شماره پیگیری 1570243